Mis inversiones e invasión Rusia Ucrania – Asesor Financiero Barcelona

La invasión de  Ucrania por parte de la vecina Rusia afectará a  varios mercados, desde los precios del trigo y la energía y los bonos soberanos en dólares de la región hasta los activos de refugio y las bolsas. Es importante que un asesor financiero te asesore en este tipo de situaciones.

A continuación se presentan activos que muestran dónde podría sentirse una potencial escalada de las tensiones en los mercados mundiales:

El contenido de estos artículos refleja mi propia experiencia y opiniones que de ninguna manera debe identificarse o asociarse con otros profesionales o entidades con las que colaboro.

El lector es totalmente responsable de sus decisiones de inversión. Antes de realizar cualquier tipo de inversión, analice los riesgos y, en caso de duda, consulte a un asesor de inversiones.

1- BONOS LIGADOS A LA INFLACIÓN

Cuando se produce un acontecimiento de riesgo importante, los inversores suelen volver a refugiarse en los bonos, que suelen considerarse los activos más seguros, y esta vez puede que no sea diferente, incluso si la invasión rusa de Ucrania corre el riesgo de avivar aún más los precios del petróleo y, por tanto, la inflación.

La inflación en máximos de varias décadas y las inminentes subidas de los tipos de interés han provocado un comienzo de año tenso para los mercados de bonos, con los tipos a 10 años de Estados Unidos todavía rondando el nivel clave del 2% y los rendimientos a 10 años de Alemania por encima del 0% por primera vez desde 2019.

Pero un conflicto abierto entre Rusia y Ucrania podría cambiar eso.

En los mercados de divisas, el tipo de cambio entre el euro y el franco suizo se considera el mayor indicador del riesgo geopolítico en la zona euro, ya que la moneda suiza ha sido considerada durante mucho tiempo por los inversores como un refugio seguro. A finales de enero alcanzó sus niveles más fuertes desde mayo de 2015.

El oro, que también se considera un refugio en tiempos de conflicto o de lucha económica, se aferra a los máximos de 13 meses. Es importante que contactes con tu asesor financiero de confianza para que te asesore cómo distribuir tus activos.

2- CEREALES Y TRIGO

Cualquier interrupción del flujo de cereales desde la región del Mar Negro puede tener un gran impacto en los precios y alimentar aún más la inflación de los alimentos en un momento en que la asequibilidad es una gran preocupación en todo el mundo tras los daños económicos causados por la pandemia del COVID-19.

Cuatro grandes exportadores –Ucrania, Rusia, Kazajistán y Rumanía- envían grano desde los puertos del Mar Negro, que podrían sufrir interrupciones por cualquier acción militar o sanción. Como asesor financiero barcelona puedo ayudarte a distribuir correctamente tu patrimonio.

Se prevé que Ucrania sea el tercer exportador mundial de maíz en la temporada 2021/22 y el cuarto de trigo, según datos del Consejo Internacional de Cereales. Rusia es el primer exportador mundial de trigo.

3- GAS NATURAL Y PETRÓLEO

Los mercados energéticos pueden verse afectados si las tensiones se convierten en un conflicto. Europa depende de Rusia para alrededor del 35% de su gas natural, en su mayoría a través de gasoductos que atraviesan Bielorrusia y Polonia hasta Alemania, Nord Stream 1 que va directamente a Alemania, y otros a través de Ucrania.

En 2020, los volúmenes de gas de Rusia a Europa cayeron después de que los cierres suprimieran la demanda y no se recuperaron del todo el año pasado, cuando el consumo se disparó, contribuyendo a que los precios alcanzaran máximos históricos.

Como parte de las posibles sanciones en caso de que Rusia invada Ucrania, Alemania ha dicho que podría detener el nuevo gasoducto Nord Stream 2 desde Rusia. Se prevé que el gasoducto aumente las importaciones de gas a Europa, pero también subraya su dependencia energética de Moscú. ¿Cómo te puede ayudar un asesor financiero? Sigue leyendo:

Los analistas prevén que las exportaciones de gas natural de Rusia a Europa Occidental se reduzcan considerablemente a través de Ucrania y Bielorrusia en caso de sanciones, y afirman que los precios del gas podrían volver a alcanzar los niveles del cuarto trimestre.

Los mercados del petróleo también podrían verse afectados por las restricciones o las interrupciones. Ucrania transporta petróleo ruso a Eslovaquia, Hungría y la República Checa. El tránsito de Ucrania de crudo ruso para la exportación al bloque fue de 11,9 millones de toneladas métricas en 2021, por debajo de los 12,3 millones de toneladas métricas en 2020, dijo S&P Global Platts en una nota.

JPMorgan dijo que las tensiones arriesgan un «pico material» en los precios del petróleo y señaló que un aumento a 150 dólares el barril reduciría el crecimiento del PIB mundial a sólo el 0,9% anualizado en el primer semestre del año, mientras que más del doble de la inflación al 7,2%.

4- EXPOSICIÓN DE LAS EMPRESAS

Las empresas occidentales que cotizan en bolsa también podrían sufrir las consecuencias de una invasión rusa, aunque en el caso de las empresas energéticas cualquier golpe a los ingresos o beneficios podría verse compensado en cierta medida por un posible aumento del precio del petróleo. Un asesoramiento financiero es importante para que la volatilidad de los mercados no te afecten tanto.

BRITÁNICA BP

La británica BP posee una participación del 19,75% en Rosneft, que supone un tercio de su producción, y también tiene varias empresas conjuntas con el mayor productor de petróleo de Rusia.

SHELL

Shell tiene una participación del 27,5% en la primera planta de GNL de Rusia, Sajalín 2, que representa un tercio de las exportaciones totales de GNL del país, así como varias empresas conjuntas con el gigante energético estatal Gazprom.

La empresa energética estadounidense Exxon opera a través de una filial, el proyecto de petróleo y gas Sajalín-1, en el que también participa la exploradora estatal india Oil and Natural Gas Corp. La noruega Equinor también opera en el país.

EL SECTOR FINANCIERO

En el sector financiero, el riesgo se concentra en Europa.

El austriaco Raiffeisen Bank International obtuvo el 39% de su beneficio neto estimado el año pasado de su filial rusa, el húngaro OTP y UniCredit alrededor del 7% de los suyos, mientras que Societe Generale generó el 6% de los beneficios netos del grupo a través de sus operaciones minoristas de Rosbank. La empresa financiera holandesa ING también está presente en Rusia, aunque representa menos del 1% del beneficio neto, según los cálculos de JPMorgan.

PRÉSTAMOS EN RUSIA

En cuanto a la exposición de los préstamos a Rusia, los bancos franceses y austriacos son los que más dinero tienen entre los prestamistas occidentales, con 24.200 millones de dólares y 17.200 millones de dólares, respectivamente. Les siguen los prestamistas estadounidenses con 16.000 millones de dólares, los japoneses con 9.600 millones y los bancos alemanes con 8.800 millones, según datos del Banco de Pagos Internacionales (BPI).

Otros sectores también están expuestos: Renault genera el 8% de su EBIT en Rusia. Las 93 tiendas rusas de la alemana Metro AG generan algo menos del 10% de sus ventas y el 17% de su beneficio básico, mientras que la cervecera danesa Carlsberg es propietaria de Baltika, la mayor cervecera de Rusia, con una cuota de mercado de casi el 40%.

5- BONOS Y DIVISAS REGIONALES EN DÓLARES

Los activos rusos y ucranianos estarán a la cabeza de las consecuencias para los mercados de una posible acción militar.

BONOS EN DÓLARES

Los bonos en dólares de ambos países han tenido un rendimiento inferior al de sus pares en los últimos meses, ya que los inversores han recortado su exposición en medio de la escalada de tensiones entre Washington y sus aliados y Moscú.

Los mercados de renta fija de Ucrania son principalmente competencia de los inversores de mercados emergentes, mientras que la posición general de Rusia en los mercados de capitales se ha reducido en los últimos años debido a las sanciones y las tensiones geopolíticas, lo que amortigua en cierta medida cualquier amenaza de contagio a través de esos canales.

Deja una respuesta

Tu dirección de correo electrónico no será publicada. Los campos obligatorios están marcados con *

Abrir chat
Hola!!

Soy Alejandro, ¿en qué puedo ayudarte?